Demanda por seguros de vida sube 33% en primer semestre por terremoto

Demanda por seguros de vida sube 33% en primer semestre por terremoto

 La Tercera – 11/08/2010 –

    
La demanda por seguros experimentó un significativo aumento en el primer semestre de este año respecto de igual período de 2009, fundamentalmente en el grupo de seguros de vida, en tanto que los resultados de las compañías del grupo de seguros generales fue marginalmente positivo, debido principalmente a los efectos del terremoto ocurrido a fines de febrero.

Según un informe del sector dado a conocer por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), en relación a las inversiones realizadas por las aseguradoras, éstas incrementaron en este semestre la toma de posiciones en instrumentos de renta variable y registraron utilidades en las inversiones realizadas en acciones. Esta situación se acompaña con ratios de solvencia e indicadores de endeudamiento en niveles apropiados.

Las ventas de las compañías de seguros de vida presentaron un aumento real de 33,3% durante el primer semestre del año 2010, en comparación a igual semestre de 2009, alcanzando los US$ 2.501 millones. Esta situación se debe principalmente a la significativa alza de 52% en las ventas de seguros de rentas vitalicias -que representan el 38,8% de la prima directa total del segmento vida-, respecto de igual período del año anterior.

Al respecto, las rentas vitalicias de vejez del período enero-junio de 2010 -que representan el 28,3% del total de la prima directa total- también experimentaron un alza de un 52% respecto de igual periodo del año anterior, producto de la recuperación de los fondos previsionales post crisis.

Por su parte, las ventas de los seguros tradicionales muestran, a junio de este año, un incremento real de 13,6% en relación al primer semestre de 2009, destacando el aumento de 22,6% en los seguros individuales. El Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS), en tanto, registró un aumento en las ventas de 64,7% para el mismo lapso.

En cuanto a la evolución de la prima directa por compañía, 21 aseguradoras (de un total de 31) experimentaron un aumento en sus ventas, en términos reales, durante el período enero-junio del año 2010, respecto de igual período del año anterior.

Al primer semestre del año 2010, el mercado de seguros de vida generó utilidades que llegaron a US$ 387 millones, lo que representa una baja de 6% en  comparación a igual semestre de 2009.

INVERSIONES
En Junio de 2010, las inversiones totales mantenidas en cartera por las aseguradoras de vida alcanzaron los US$33.785 millones. La cartera de inversiones estaba compuesta a esa fecha, por un 72,5% de instrumentos de renta fija; un 6,5% en renta variable; un 7,3% en inversiones en el exterior y un 11,2% en inversiones inmobiliarias. Cabe destacar que dichos porcentajes no muestran variaciones significativas respecto a las inversiones mantenidas en el semestre previo.

En materia de solvencia, los indicadores de las compañías de seguros de vida muestran un endeudamiento de mercado de 8,49 veces el patrimonio, siendo el máximo permitido de 20 veces y una holgura patrimonial, medida como el Patrimonio Disponible a Patrimonio Exigido, de 1,93 veces.

El indicador de rentabilidad sobre patrimonio de este semestre es inferior que el obtenido en mismo período del año anterior, situación que se fundamenta en mayores costos asociados a rentas, siniestros y administración, durante el periodo enero-junio de 2010.  De esta forma, en dicho período, el mercado de seguros de vida, presenta un indicador de 22,1%.

Asimismo, la rentabilidad de la cartera de inversiones registra una indicador de  6,1% al primer semestre del año 2010, menor al 7,5% obtenido en igual período del ejercicio anterior. La contracción de dicho ratio se explica por la disminución del resultado de inversiones en renta variable, renta fija e inversiones en el extranjero.

SEGUROS GENERALES
Las Compañías de Seguros Generales acumularon durante el primer semestre de 2010 ventas por US$ 1.169,3 millones, un aumento de 12,82% real respecto de igual período del año anterior.

Los ramos que explican en mayor porcentaje esta alza son Terremoto y Vehículos, con aumentos de un 22,5% y 12,9%, respectivamente. Por su parte, se constatan leves disminuciones de las ventas en los ramos de Accidentes Personales y SOAP en el período, de  5,7% y 2,2%, respectivamente.

En cuanto a la evolución de la prima directa por compañía, 17 aseguradoras (de 26) experimentaron aumentos en sus ventas en términos reales, entre los meses de enero y junio de este año, respecto de igual período de 2009.

Igualmente, en el semestre se observa una caída de 68,2% en términos reales, en las utilidades obtenidas por las compañías de seguros generales respecto de igual lapso de 2009, al registrar utilidades por US$ 4,4 millones.

Lo anterior se explica fundamentalmente por el reconocimiento de los deducibles y costos de reinstalación derivados del terremoto del 27 de febrero pasado, y a un aumento en los gastos de administración de un 6,2%; debido a los mayores costos asociados a la liquidación de los siniestros producidos por éste.

A Junio de 2010, el monto total de las inversiones de las compañías de seguros generales alcanzó los US$ 1.504 millones. Durante este semestre estas compañías  orientaron sus inversiones a instrumentos que ofrecieran mayor liquidez, tales como inversiones en fondos mutuos y depósitos a plazos, buscando la liquidez necesaria para enfrentar el pago de los siniestros asociados al terremoto de febrero pasado.

En materia de solvencia, los indicadores de las compañías de seguros generales han presentado un empeoramiento producto del impacto de gastos asociados al terremoto de febrero pasado. No obstante, aún presentan adecuados niveles, con un endeudamiento del mercado de 2,78, siendo el máximo permitido de 5 veces el patrimonio, y una holgura patrimonial -medida como el Patrimonio Disponible a Patrimonio Exigido-, de 1,46 veces.

Las compañías de seguros generales registraron una rentabilidad del patrimonio de 1,36%, lo que representa una importante baja respecto del  4,89% alcanzado durante el primer semestre de 2009.

Esto se debe fundamentalmente a los efectos del terremoto del 27 de febrero pasado, que se tradujo en un aumento de los costos de administración y en los gastos asociados a este sismo devengados en el período.

Por último, la rentabilidad de las inversiones registra una sustancial disminución entre los meses de enero y junio del año 2010 respecto de igual período de 2009, como se aprecia al comparar el 3% obtenido a junio de 2010, respecto del 4,63% registrado a junio de 2009. Esta situación se explica principalmente por la baja en el rendimiento de las inversiones en renta variable y fija.

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